How is cryptocurrency taxed in Israel?

Israel applies a mixed crypto-tax regime — gains can be treated as capital gains or as income depending on how you hold and use the assets.

“לעניין מס הכנסה, מטבעות וירטואליים יסווגו כנכס ולא כמטבע. לפיכך, רווח הון ממימושם של מטבעות וירטואליים יסווג כרווח הון החייב במס רווח הון, ואילו פעילות מסחרית או עסקית במטבעות אלה תחויב במס כהכנסה פירותית.”

This reflects guidance from Israel Tax Authority, as of 2023-06-01.

See the full Israel crypto policy profile for legal status, VASP licensing, stablecoin rules and more — or compare Israel with another country. New to the categories? Read how crypto is taxed, explained.

Data basis: Israel Tax Authority, as of 2023-06-01